Заседание ФРС и акции Saudi Aramco. Главные финансовые события текущей недели
Хитами недели должны стать заседание комитета ФРС по монетарной политике (FOMC), во вторник и в среду, обнародование данных об объеме розничных продаж за ноябрь, в пятницу и IPO Saudi Aramco, крупнейшее в истории финансовых рынков. Ну и, традиционно, сохраняется повышенный интерес к любым новостям с торговых фронтов. Что-то точно должно быть, ведь 15 декабря уже не за горами.
Заседание FOMC. После того, как в этом году ставки были снижены трижды, никто не ожидает, что FOMC отважится сделать это ещё раз. Но, что действительно вызывает интерес инвесторов, так это пресс-конференция Джерома Пауэлла, по окончанию заседания, и в особенности «dot plot», график, отражающий видение членов FOMC относительно уровня ставки ФРС в будущем.
По мнению Credit Suisse, в 2020 году медианный прогноз ставки будет на уровне 1,625%, с дальнейшим повышением на 25 бп в 2021 и 2022 годах, соответственно. Прогнозы ВВП и уровень безработицы ожидаются на прежнем уровне. Риски, по мнению швейцарских банкиров есть, но сильный рынок труда и позитивные настроения потребителей должны предотвратить замедление экономики, А вот инфляция может подрасти до 2%, в начале года, хотя согласно прогноза Credit Suisse резкого увеличения цен опасаться не стоит. J.P. Morgan тоже не ждет сюрпризов от пресс-конференции Пауэлла, ожидая, что Глава ФРС традиционно сообщит, что текущая монетарная политика именно «такая, как и должна быть».
Макроэкономические индикаторы. В среду и четверг нас ждут показатели инфляции за ноябрь, соответственно, CPI и PPI. Ожидается, что розничная инфляция (CPI) вырастет в годовом измерении на 0.2%, в сравнении c 0.4% в октябре. Рост оптовой инфляции (PPI) составит 1.3%, в сравнении с 1.1%. Данные о розничных продажах будут объявлены в пятницу и представляют особую важность, так как захватывают часть праздничного сезона и наверняка дадут ощущение какими будут розничные продажи в этом рождественском сезоне. По мнению Nomura, рост будет скромным — 0.1% к предыдущему месяцу, что вызвано, прежде всего, поздним началом сезона — Черная пятница в этом году была на шесть дней позже, чем в 2018. По прогнозам Bloomberg, базовые розничные продажи в ноябре вырастут на 0.4%, в сравнении с 0.1%, в октябре.
Сезон квартальных результатов всё ещё никак не закончится и среди больших имен на этой неделе рапортуют Lululemon, Adobe, Broadcom, Oracle и Costco.
На этой неделе ожидается смена лидера в списке самых дорогих компаний мира, когда акции государственной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco начнут торговаться на саудовской бирже Tadawul. С ожидаемой капитализацией в $1.7 триллиона она станет почти в полтора раза дороже, чем Apple. Хотя, до $2 триллионов, как мечтал наследный принц Мохаммед бин Салман, дотянуть не удалось. Ещё один рекорд состоит в том, что IPO компании стало самым крупным в истории. На прошлой неделе было продано акций на $25.6 миллиарда, что больше, чем IPO Alibaba объемом в $25 миллиардов, состоявшееся в 2014.
Хорошей всем недели и удачных инвестиций.
